Lenzing käynnistää täysin taatun osakeannin, tavoitteena 300 miljoonaa euroa

Itävaltalainen kuituvalmistaja Lenzing on ilmoittanut täysin taatusta tavallisesta osakeannista käteissuoritusta vastaan merkintäoikeuksineen olemassa oleville osakkeenomistajille. Annin tavoitteena on kerätä bruttotuloja noin 300 miljoonaa euroa (339 miljoonaa dollaria).

Osakeanti tukee konsernin yritysstrategian, Grow Nonwovens, Reset Textiles, toteuttamista, jonka tarkoituksena on optimoida globaaleja tuotantoverkostoja ja vahvistaa rahoitusrakennetta.

Osakeanti ja strategiset tavoitteet

Annista saatavat tuotot antavat Lenzingille lisää taloudellista liikkumavaraa. Grow Nonwovens, Reset Textiles -strategian puitteissa konserni laajentaa kuitukangassegmenttiään ja suuntaa tekstiililiiketoimintaansa kohti erilaistettuja premium-segmenttejä.

Verkostouudistusten osana kuiduntuotanto lopetetaan Heiligenkreuzin toimipisteessä Itävallassa vuoden 2027 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä ja Grimsbyn tehtaalla Yhdistyneessä kuningaskunnassa vuoden 2027 loppuun mennessä. Indonesiassa sijaitsevan Purwakartan tehtaan myyntiprosessi on edelleen käynnissä.

Lenzing AG:n toimitusjohtaja Georg Kasperkovitz totesi: "Osakeannin käynnistämisellä otamme ratkaisevan askeleen strategisen muutoksemme toteuttamisessa. Transaktio tarjoaa meille tarvittavan taloudellisen joustavuuden kuitukangasliiketoimintamme laajentamiseksi, tekstiililiiketoimintamme uudelleenasemoimiseksi sekä Lenzing-konsernin kilpailukyvyn kestäväksi vahvistamiseksi."

Annin ohella konserni on hankkinut uutta rahoitusta enintään 300 miljoonaa euroa ja sopinut olemassa olevien luottojärjestelyjen jatkamisesta vuoteen 2030 saakka. Keskipitkällä aikavälillä Lenzing pyrkii kasvattamaan käyttökatetta (EBITDA) 150 miljoonalla eurolla, saavuttamaan 20–25 prosentin EBITDA-marginaalin sekä laskemaan nettovelkaantumisasteen alle 2,5-kertaiseksi suhteessa EBITDAan.

Merkintätarjouksen keskeiset ehdot

Osakeannissa lasketaan liikkeeseen 34 756 362 uutta nimellisarvoton haltijaosaketta, joihin kohdistuu osinko-oikeus 1. tammikuuta 2026 alkaen. Merkintähinta on 8,65 euroa osakkeelta, mikä vastaa 42,50 prosentin alennusta teoreettisesta oikeudettomasta hinnasta 30. syyskuuta 2026 päätöskurssin perusteella.

Osakkeenomistajat saavat yhden merkintäoikeuden jokaista 1. lokakuuta 2026 omistamaansa osaketta kohden. Merkintäsuhde on 10:9, eli osakkeenomistajat voivat merkitä yhdeksän uutta osaketta jokaista kymmentä omistamaansa osaketta kohden.

Merkintäaika on suunniteltu alkavaksi 6. lokakuuta 2026 ja päättyväksi 20. lokakuuta 2026. Oikeuksilla käydään kauppaa Wienin pörssin virallisilla markkinoilla 6.–14. lokakuuta 2026. Merkitsemättä jääneet osakkeet tarjotaan kansainvälisessä yksityissijoittajien suunnatussa annissa 20. lokakuuta 2026.

Osakkeenomistajien sitoumukset ja luovutusrajoitukset

Enemmistöosakkaista koostuva syndikaatti, johon kuuluvat B&C Group ja brasilialainen selluloosatoimittaja Suzano SA ja joka omistaa 52,25 prosenttia Lenzingin osakepääomasta, on sitoutunut käyttämään kaikki merkintäoikeutensa, mikä tuottaa bruttotuloja 157,1 miljoonaa euroa.

Itävaltalainen pankki Oberbank AG, joka omistaa 3,87 prosenttia osakepääomasta, käyttää oikeutensa noin 11,6 miljoonan euron arvosta. Sekä syndikaatti että Oberbank ovat sopineet kuuden kuukauden luovutusrajoituksesta.

Transaktion jälkeen B&C Groupin omistusosuus Lenzingissa on 39,64 prosenttia ja Suzano SA:n 12,60 prosenttia. Transaktion ovat täysin taanneet yhteisjohtajat BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG ja Raiffeisen Bank International.

Uusien osakkeiden selvitys, toimitus ja kaupankäynti Wienin pörssin Prime Market -segmentillä on suunniteltu alkavaksi 23. lokakuuta 2026.