Dolce & Gabbana saa covenant-vapautuksen taloudellisten haasteiden keskellä

Italialainen luksustalo Dolce & Gabbana on saavuttanut sopimuksen lainanantajiensa kanssa rahoitusehtojen rikkomusten ohittamiseksi ja likviditeetin vakauttamiseksi viimeisimmän tilikauden käyttötappion ja kasvaneen velan seurauksena.

Viranomaistiedotteen mukaan yksityisomistuksessa olevan konsernin liikevaihto laski 2 prosenttia maaliskuun 31. päivänä päättyneellä tilikaudella, laskien 1,86 miljardiin euroon (2,17 miljardia dollaria). Brändin kauneusliiketoiminnan kasvu auttoi kompensoimaan heikompaa kehitystä ydinmuotisegmentissä. Käyttötappiot ylittivät kuitenkin 100 miljoonaa euroa kyseisellä kaudella.

Kasvavat velvoitteet vievät velan rajojen yli

Nettorahoitusvelka kasvoi 464,5 miljoonaan euroon maaliskuun 31. päivänä, kun se edellisvuonna oli 379,6 miljoonaa euroa. Kasvu johti yhtiön pankkilainoihin liitettyjen rahoitusehtojen rikkomiseen.

Uuden neuvotellun sopimuksen ehtojen mukaisesti lainanantajapankit luopuivat covenant-rikkomuksiin liittyvistä oikeussuojakeinoista ja sopivat covenant-testauksen keskeyttämisestä maaliskuuhun 2028 saakka. Vastineeksi Dolce & Gabbana on sitoutunut toteuttamaan ylimääräisiä rahoitusjärjestelyjä, joiden tavoitteena on vahvistaa likviditeettiä ja alentaa nettovelan suhde EBITDAan alle kolmeen maaliskuuhun 2028 mennessä.

Lisensointisopimuksen jatkaminen tuo uutta pääomaa

Taloudellinen neuvonantaja Rothschild on kartoittanut konsernin puolesta eri vaihtoehtoja uuden pääoman hankkimiseksi, mukaan lukien mahdolliset kiinteistöomaisuuden myynnit.

Osana pääomanhankintapyrkimyksiään Dolce & Gabbana on jo kerännyt 150 miljoonaa euroa jatkamalla pitkäaikaista silmälasilisenssisopimustaan ranskais-italialaisen valmistajan EssilorLuxottican kanssa vuoteen 2050 saakka.